S&P 500 Analyse – KW 24

Die Bären sind mit Gebrüll zurück!

Liebe Börsenfreunde,
die Bullen hatten es im letzten Monat Mai geschafft die 4.113 Punkte auf Monatsbasis zu verteidigen. Von dieser Gegenwehr der Bullen war ab der KW 23 und KW 24 nicht mehr viel zu sehen. Die Bären kamen mit großem Gebrüll zurück und konnten den S&P 500 in einem Impuls, ab der Punktemarke von 4.113 Punkten, nach unten drücken. Im bereits ausgebildeten Trend konnten die Bären zudem den Punkteraum von 3.960 bis 3.960 Punkten und das bis dahin geltende Jahrestief 2022 bei 3810,32 Punkten unterschreiten. Damit ist in allen Zeiteinheiten der Abwärtstrend etabliert. Sollten die Bären es schaffen, die 4.113 Punktemarke auf Monatsbasis zu halten, befindet sich der S&P 500 offiziell in der langfristigen Zeiteinheit in einer Abwärtskorrektur in einem definierten Bärenmarkt.

Wichtige Faktoren, die wir in unseren letzten Analysen hervorgehoben waren, war der starke Einflussfaktor der EZB:

Die EZB hat in der letzten Handelswoche KW 23 gesprochen und seit dem Jahr 2011 eine Zinserhöhung ab Juli von 0,25 Prozent angekündigt. Aufgrund der aktuell laufenden Inflation, die im europäischen Raum die Preise u. a. der Rohstoffe und der Kosten für die Erzeugung von Energie anfachen, könnte diese Preisspirale sich verstärkt auch in den USA im dritten und vierten Quartal 2022 in den Gewinnen der Unternehmen weiterhin stark bemerkbar machen und die Investoren verunsichern. Durch die Zinsanhebungen der FED und der nun folgenden Zinsanhebung der EZB ist eine Rezession unausweichlich geworden. Wir, das Boersenpaar, stufen und benennen die aktuelle laufende Korrektur in allen Assetklassen, wie bereits in unseren letzten Analysen, als Energiekrise.

Strategisches Vorgehen für das Handelsjahr 2022

Die strategischen Eigenschaften für das Jahr 2022 haben sich seit unserer letzten Analyse weiterhin bestätigt und wie folgt entwickelt, um das Chance-Risiko-Potential im Trend weiterhin einzuordnen.

1. Änderung im Trend:
   Mittelfristig – der Abwärtstrend ist intakt.
   Langfristig – der Fokus liegt auf der Entscheidungszone bei 4.095 bis 4.113 Punkten auf Monatsbasis. Sollte diese nachhaltig unterschritten werden, befindet sich der S&P 500 offiziell in einer langfristigen Abwärtskorrektur.
   
   
2. Die wichtige Unterstützung bei 4.350 bis 4.380 Punkten wurde nachhaltig auf Monatsbasis unterschritten. Damit besteht die Gefahr einer langfristigen Abwärtskorrektur (Bärenmarkt).
   
   
3. Weiterhin besteht die Bulls vs. Bears Line, die von unserer künstlichen Intelligenz bisher nicht von der Skalierung verändert wurde und vom S&P 500 nicht unterschritten wurde. Die wichtige Punktemarke bei 3.594,92 Punkten, könnte für die langfristige Zeiteinheit ausschlaggebend sein.
   
   
4. Das Volumen ging seit der KW 20 zurück und kam in der KW 23 wiederum zurück. Mit dem Beginn der KW 24 führen die Bären wiederum im Trend und im Volumen und könnten den S&P 500 in den kommenden Handelswochen künftig im Trend dominieren. Weiterhin zu beachten ist auch der jährliche Zyklus der Sommerferien in den USA, in der vermehrt ein geringes Volumen gehandelt wird. Das niedrigere Volumen hat zwangsläufig den Einfluss auf den Trend, dass dieser keine Nachhaltigkeit aufweisen kann.
   
   

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Der bisherige Trendverlauf und der Ausblick

Die Bären sind zurück und konnten den S&P 500 bis zum Kursziel von 3750,80 Punkten und auf das Punkteniveau vom alten Allzeithoch aus dem Jahr 2020 bei 3726,70 Punkten hinunterdrücken. Damit befindet sich der S&P 500 auf dem gleichen Punktestand wie vor der Pandemie im Jahr 2020. Zudem befinden sich die Bären nicht mehr weit von der wichtigen Punktezone, die sich von der Bulls vs. Bears Line bei 3.594,92 bis zur Punktemarke von 3.645,99 definiert. Schaffen es die Bären auf Monatsbasis unter diese Punktezone, könnte die Korrektur weiter ausgeweitet werden.

S&P 500 Performance

Der letzte Handelsmonat Mai reihte sich mit seiner Abwärtstrendstrecke von minus von 321,61 Punkten oder minus 7,78 Prozent in eines der schlechtesten Handelsmonate ein. Zugute kam dem S&P 500 die kurzfristige Gegenbewegung von plus 8,45 Prozent oder 321,83 Punkten der Bullen, die den Schlusskurs des Monats Mai nahezu auf dem gleichen Punkteniveau des Vormonats April angehoben haben, bei 4.132,15 Punkten. Dennoch wurde im Mai die Kraft der Bären in der mittelfristigen Zeiteinheit deutlich. Die Bären konnten bereits in den ersten zwei Handelswochen im Juni bestätigt werden und den S&P 500 aktuell minus 414,30 oder minus 9,98 Prozent im laufenden Monat hinunterdrücken.

Die aktuelle Jahresperformance des S&P 500 beträgt minus 21,62 Prozent oder minus 1030,27 Punkte. Der Abstand bis zum Allzeithoch beträgt 29,00 Prozent oder 1.083,14 Punkte. Die vollständige aktuell abgetragene Korrekturstrecke seit dem Allzeithoch 2022 bei 4.818,62 Punkten bis zum aktuellen Korrekturtief bei 3.705,68 Punkten beträgt minus 23,10 Prozent oder minus 1.112,94 Punkte.

Wir gehen jedes Wochenende für euch Live auf den S&P 500 ein, damit ihr einen Einblick hinter die Kulissen von uns als selbstständige Finanzmarktanalysten bekommt. Besucht uns herzlich im Livestream und seid ein Teil unserer Community. Stellt uns gerne eure Fragen jeden Sonntag um 19:00 Uhr auf YouTube und Instagram.
Wir teilten dort bereits mit, dass der Markt zusehends unter Druck kommt. Der Fokus von uns, das Boersenpaar, liegt auf der Entscheidungszone.

Technische Analyse

S&P 500 Analyse – KW 24

Die Bären sind am Drücker und wollen den S&P 500 in der langfristigen Zeiteinheit auf Monatsbasis in die langfristige Abwärtskorrektur drücken. Demzufolge geht die Gefahr einher, dass die Korrektur eine längere Zeit in Anspruch nehmen könnte und offiziell in der langfristigen Zeiteinheit der Bärenmarkt ausgerufen wird.

Weiterer Trendverlauf

Aufgrund der aktuell potenziellen Gefahr einer langfristigen Korrektur steht weiterhin unmittelbar eine starke Entscheidung zwischen den Bullen und den Bären auf Monatsbasis an. Aufgrund des starken Impulses ab der Marke von 4.113 Punkten, könnte diese Entscheidung in diesem Monat zugunsten der Bären sein Ende nehmen.

Bullen Szenario

Die Bullen konnten den Punkteraum von 4.095 bis 4.113 Punkten nur eine Handelswoche halten. Der seitdem gestartete Abwärtstrend der Bären und die Wiederaufnahme des mittelfristigen Trends ist weiterhin intakt. Die Bullen könnten versuchen, die Bären aufzuhalten, und eine Beruhigung auf einem tiefen Punkteniveau ausbilden. Schaffen es die Bullen die Bären zu stoppen, könnte dies ab dem Punkteraum bei 3.594,92 bis 3.645,99 Punkten geschehen. Sollten die Bullen ab dem Punkteraum an Trendstärke dazu gewinnen und den S&P 500 über die Punktemarke von 3.750,80 Punkten und im weiteren Trendverlauf über die Punktemarke von 3.813,49 Punkten hochdrücken, könnte eine mittelfristige Aufwärtskorrektur von den Bullen etabliert werden. Schaffen es die Bullen eine mittelfristige Aufwärtskorrektur auf Wochenbasis zu etablieren, könnte die Gefahr eines sofortigen Abverkaufs der Bären gemildert werden.
Wichtig für die Bullen ist, bis zum Ende des Monats Juni wiederum die Punktemarke von 4.113 Punkten zurückzuerobern, um der Abwärtskorrektur der Bären Einhalt gebieten zu können.

Bären Szenario

Die Bären sind gestärkt aus der Pause zurückgekehrt und haben den vorgelagerten mittelfristigen Abwärtstrend mit dem Unterschreiten der Punktemarke von 3.813,49 Punkten wieder etabliert. Das erste Kursziel der Bären bei 3.750,80 Punkten wurde bereits auf Tagesbasis abgeholt. Sollten die Bären es schaffen, den S&P 500 auf Wochenbasis unter die 3.750,80 zu drücken, könnte das nächste Kursziel der Bären der wichtige Punkteraum aus der langfristigen Zeiteinheit bei 3.594,92 bis 3.645,99 Punkten sein. Sollten die Bären diesen Punkteraum auf Wochen- und auf Monatsbasis unterschreiten, könnte eine Ausweitung der Korrektur auf der langfristigen Zeiteinheit von den Bären ausgebildet werden. Das erste Kursziel könnte dann die Punktemarke bei 3.390 sein, gefolgt von der Punktemarke bei 3.127,66 und der Entscheidungszone bei 2.966 bis 2.999,74 Punkten.

Wir schrieben in unseren letzten Analysen bereits: „Das bedeutet weiterhin: Schaffen es die Bären den S&P 500 im weiteren Trendverlauf unter die nächste Unterstützung bei 4.095 bis 4.113 Punkten auf Wochen- und Monatsbasis hinunterzudrücken, könnten die nächsten Kursziele die Punktezone bei 3.945 bis 3.960 Punkten, das Tief bei 3853,50 Punkten und das Kursziel von 3.813,49 Punkten auf dem Speiseplan stehen und damit einhergehend eine langfristige Korrektur etablieren. Das Unterbieten dieser Kursziele könnte den Trend in seiner Schnelligkeit nach unten beschleunigen.“ Das Unterschreiten und der darauf ausgebildete Impuls sind von den Bären ausgebildet worden. Im Weiteren könnten die Bären als nächstes und wichtiges Kursziel, die Bulls vs. Bears Line bei 3.594,52 Punkten anvisieren.“

Weiterhin wichtig für das Handelsjahr 2022:

Die langfristigen Investoren sollten sich weiterhin für die langfristige Zeiteinheit die wichtige Punktezone bei 4.095 Punkten bis 4.113 Punkten notieren. Das bedeutet weiterhin für uns, das Boersenpaar, auf der langfristigen Zeiteinheit: Sollte in der langfristigen Zeiteinheit der S&P 500 auf Monatsbasis die Marke von 4.113 Punkten unterbieten, könnte sich nachhaltig eine langfristige Korrektur entfalten.

Fazit:

Wir haben euch wie gewohnt die Varianten eingezeichnet. Wir präferieren weiterhin die Variante 2., solange bis die Red-Zone bei 4.350 bis 4.380 Punkten von den Bullen wiederum auf Monatsbasis überboten worden ist. Die Bären sind zurück und befinden sich in allen Zeiteinheiten im Trendvorteil, die diesen Vorteil in der mittelfristigen und langfristigen Zeiteinheit in den kommenden Handelswochen ausweiten könnten.

Anmerkung: Unsere künstliche Intelligenz hat in der letzten Handelswoche von den 30 am stärksten gewichteten Aktienwerten des S&P 500 ein steigendes gehandeltes Volumen festgestellt. Das könnte dafür sprechen, dass die Bären sich nochmals vor der anstehen Sommerpause bemerkbar machen möchten. Es ist weiterhin statistisch zu erwarten, dass im Zeitraum der Ferien in den USA der Trend an Momentum verlieren könnte.

Anmerkung zu den CoT-Daten der Commercials: Die Commercials haben ihre Netto-Short Positionen geändert. Die Netto-Short Position des S&P 500 lag am 24.05.2022 bei minus 5.764 und ist damit gegenüber der Netto-Short Position vom 07.06.2022, um 16.136 gesunken. Das ist als eine Beruhigung der gehandelten offenen Positionen einzuordnen und könnte einen anstehenden letzten Zyklus der Bären sowie einer Bodenbildungsphase untermauern, sofern die Bullen den aktuell laufenden Trend der Bären stoppen und eine nachhaltige mittelfristige Aufwärtskorrektur ab der Bulls vs. Bears Line etablieren würden.

Trotzdem sind die aktuellen Netto-Short Positionen beständig und könnten weiterhin als Warnung für die langfristige Zeiteinheit eingeordnet werden. Das könnte weiterhin bedeuten, sollte die wichtige Punktezone bei 4.095 bis 4.113 Punkten nachhaltig auf Monatsbasis unterboten werden, könnte sich die langfristige Korrektur impulsförmig ausweiten.

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Herzlich gerne profitiere auch du von unserer langjährigen Erfahrung als Finanzmarktanalysten und als Paar, die von der Börse leben. Verpasse daher keinen Trend und keine Kursziele mehr, unterstützt von unserer künstlichen Intelligenz die stetig live 191 Aktienwerte scannt und ihre Informationen mitteilt.

Wir sehen den S&P 500 kurzfristig und mittelfristig negativ, solange bis die Punktezone bei 4.095 bis 4.113 nachhaltig auf Wochenbasis überboten worden ist. Langfristig sehen wir den S&P 500 negativ, solange bis die Red-Zone bei 4.350 bis 4.380 Punkten auf Monatsbasis von den Bullen zurückerobert worden ist.

Euer Boersenpaar
Bernd & Laura